|
|
Exchange Rate Forecasting: An Application with Model Averaging Techniques
Mida, Jaroslav ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Bobková, Božena (oponent)
Predpovedanie výmenných kurzov vždy bolo zaujímavou témou. Cieľom mnohých akademikov bolo predpovedať vývoj hodnoty výmenného kurzu s menšou chybou ako náhodná predpoveď. Títo akadamici využili vo svojich prácach rozmanité techniky a datasety. V tejto práci sme použili techniku Bayesovho priemerovania modelu, kde konečná predpoveď je priemer predpovedí všetkých modelov. Aplikovali sme štvrťročné dáta od roku 1980 do 2013 a pokúsili sme sa odhadnuúť hodnoty výnosov výmenných kurzov piatich menových párov, ktoré neobsahujú americký dolár. Predikcia bola vykonaná na horizonte jedného, dvoch, štyroch a ôsmych kvartálov. Výsledné predpovede sme okrem náhodnej predpovedi porovnali aj s priemerným historickým výnosom pomocou niekoľkých kritérií, ako napríklad stredná kvadratická chyba, stredná absolútna odchýlka alebo hodnota smeru zmeny. Zistili sme, že Bayesove priemerovanie modelov zvyčajne neporazí náhodnú predpoveď alebo priemerný historický výnos. Na druhej strane, v niektorých špeciálnych situáciach táto métoda dokáže predpovedať s menšou chybou a s vysšším percentom správne predpokladaných zmien znamienka.
|
host ::
RSS.